Asset Allocation

DZ BANK Portfolio: Fünf Jahre erfolgreich unterwegs

Vor knapp fünf Jahren haben wir das „DZ BANK Portfolio“ ins Leben gerufen. In diesem legt das Research der DZ BANK kontinuierlich eine Multi-Asset-Musterallokation basierend auf den quantitativen und qualitativen Einschätzungen der eigenen Analysten fest. Im Portfolio wird flexibel in unterschiedliche Vermögensgegenstände investiert, mit dem Ziel, durch mittelfristig orientierte Handelsaktivitäten eine Wertsteigerung von 4-5% im Jahr zu erzielen. Der Rückblick auf die vergangenen fünf Jahre zeigt, dass sich das Portfolio sogar deutlich besser entwickelt hat als ursprünglich geplant. Statt der angestrebten 4-5% Rendite pro Jahr steht per heute ein durchschnittlicher Wertzuwachs von 8,1% pro Jahr zu Buche. Seit Auflage vor fünf Jahren ergibt sich damit ein kumulierter Gesamtzuwachs von knapp 48%. Der Vergleich zeigt, dass unser Portfolio insbesondere bei der risikoadjustierten Rendite – also unter Einbezug der Schwankungsbreite – ein sehr gutes Ergebnis erzielt hat. Viele der Gefahren, die in den vergangenen Jahren vom politischen, gesellschaftlichen und ökonomischen Parkett negativ…